阿里的2025年初過得跌宕起伏。壞消息：消費下行，CPI拉不上來；好消息，民企座談會召開，杰克馬應(yīng)邀出席。壞消息：淘系、CBU（1688等2B內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)）、ICBU（外貿(mào)業(yè)務(wù)）、飛豬業(yè)務(wù)不是停步不前，就是萎縮；好消息：云、AI應(yīng)用、大模型業(yè)務(wù)快速增長，通義千問一度在某非野雞排名全球第二。壞消息：DeepSeek橫空出世，讓千問黯淡，讓阿里尷尬；好消息，24日阿里CEO吳泳銘宣布3年內(nèi)投資3800億元人民幣，建設(shè)云和AI基礎(chǔ)設(shè)施。

這筆投資雖然比微軟的800億美元AI投資少了些，但創(chuàng)了國內(nèi)民企投資AI硬件的記錄。也超越了阿里過去10年來投資的總和。

DeepSeek這類大模型，對于所有擁有大模型的公司來說，都相當(dāng)于“技術(shù)起義”。在財力雄厚的大公司拼命堆算力卡的時候，DeepSeek告訴我們，不堆那么多……其實也可以。算力需求是絕對的，但與模型智力增長并不呈線性關(guān)系。它暗示，對外出租算力這門生意，可能未必有想象的那樣賺錢，也就是投資效率變低。這其實給所有投資算力硬件的規(guī)劃當(dāng)頭一棒。DeepSeek以10%的成本訓(xùn)練出的模型很好用，逼得通義千問降價97%。

既然如此，阿里砸這么多資金投資AI基礎(chǔ)設(shè)施，豈不要大賠特賠？

眼下是算力的時代，算力即國力。雖然DeepSeek對于“智算”這一塊探索出更高效的路徑，但我們剛才也說了，對算力的需求是絕對的。

算力不止有“智算”需求（自動駕駛、具身智能、醫(yī)療診斷），還有通算（電商、短視頻、政務(wù)等非特定場景）和超算（天氣預(yù)報、飛行器設(shè)計等一切復(fù)雜/混沌系統(tǒng)計算需求）。

阿里認(rèn)識到算力的巨大潛在需求，“淘寶思維”立時上身。淘寶的內(nèi)核就是數(shù)字房東，其本質(zhì)在于搭建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施（通過服務(wù)器和軟件），給經(jīng)營和交易提供數(shù)字交易方式和數(shù)字空間。

如果AI的需求如此廣泛，做算力出租者，應(yīng)該大有前途。DeepSeek固然壓低了智算需求門檻，但門檻更低反而意味著需求擴張。這種情況下，光囤算力卡太笨，有能力將算力送到用戶手里才算做成了生意。再說，無論算力卡貨源還是資金，阿里都比不過美股七姐妹。

打個比方，澳大利亞剛發(fā)現(xiàn)的全球最大鐵礦哈默斯利礦床，雖然撿塊石頭就是鐵，但總得引水拉電鋪路修港口，才能將鐵礦賣出去。

到阿里這里也是如此，計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)三類硬件，是AI基礎(chǔ)設(shè)施三件套。阿里的大額資金主要集中于這三個投向。

這也符合吳泳銘的表態(tài)“云計算網(wǎng)絡(luò)就是未來的電網(wǎng)”、 “當(dāng)國家將算力定義為第五生產(chǎn)要素，阿里要做的不是賣水人，而是成為‘國家算力池’的運營者”。

至于算法，雖然阿里也聲稱在AI原生應(yīng)用（自己做房東同時也賣貨）、現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型、大模型訓(xùn)練加大投入。但這兩年，阿里算法崗裁員力度，比其他任何崗位都要更血腥。從2022年到現(xiàn)在，阿里向社會輸送6萬多畢業(yè)人才，其中有多少是算法工程師，只有阿里知道，效果是把其他企業(yè)的算法崗薪酬都砸下來了。

幾個大的公有云供應(yīng)商，華為、阿里、騰訊、字節(jié)（火山引擎云）都發(fā)誓要做中國的算力底座。阿里的天量投資，顯然奔著“算力送到家、便宜花樣多”的原則，把客戶拉過來，爭取率先成為“最大的底座”。阿里對手，除了以上幾位，還有三大運營商打造的算力設(shè)施。后者是國家隊。而車企雖然自己也搭建算力設(shè)施，但阿里應(yīng)將其視為客戶，而非競爭者。

什么叫“花樣多”？阿里擁有云服務(wù)的所有生態(tài)——IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）和SaaS（軟件即服務(wù)）。支持客戶隨時增容擴展和調(diào)用開源模型和數(shù)據(jù)集，這些思路，都能從淘式服務(wù)中看到影子。

吳泳銘說“我們要造的不是護(hù)城河，而是太平洋。”意思是不管誰輸誰贏，阿里作為莊家照樣抽成。

世界上沒有無緣無故的愛。阿里宣布API費用降低97%，沒有自建算力集群的車企，有機會以更低成本部署智駕算法和車路協(xié)同。2024年4月，長安汽車接入通義大模型。后者不僅提供算力，還提供語義語料（LLM訓(xùn)練庫），前者用于座艙交互，搭載于長安啟源E07。

請注意這個時間點，當(dāng)時DeepSeek還未像今天這么火爆，而通義千問的API調(diào)用費用，也沒有降到今天這個地步。

采取類似動作的還有零跑和智己（通過斑馬智行的AliOS操作系統(tǒng)接入）。公開接入千問的就這3家，和1、2月份數(shù)十家車企爭先恐后接入DeepSeek的熱情，無法相提并論。

如果單純比較大模型（不區(qū)分開源閉源），目前DeepSeek風(fēng)頭全球無兩，就連老馬用20萬張算力卡堆出來的Grok也瞠乎其后。雖然后者燒錢更多、排名全球第一（在LMSYS大模型競技場），但風(fēng)評遠(yuǎn)不如DeepSeek。

這反而更堅定阿里做基礎(chǔ)設(shè)施的信念。現(xiàn)在全球大模型都籠罩在DeepSeek的陰影下（很大一部分影響力來自于開源）。而在此之前，在阿里眼里，大模型不過是一堆算法工程師拿著高薪，調(diào)參發(fā)論文的摸魚工具，否則就不會有那么多算法工程師畢業(yè)。

現(xiàn)在承認(rèn)算法一時搞不過，轉(zhuǎn)而追求算力和算力通道建設(shè)，是阿里理智的選擇。因為就自然語言的語料庫而言，阿里也做不過社媒屬性比較強的騰訊、字節(jié)等對手。

DeepSeek現(xiàn)在報“服務(wù)器繁忙”情況略減少（也有人說沒減少），一種可能是DeepSeek添置了算力卡，另一種可能是降低了2B權(quán)重，更多伺候C端用戶。后者不大可能，2B還能有收入，2C就只能混個流量。當(dāng)然，所有的社媒都挾持龐大的C端用戶獲得影響力，轉(zhuǎn)而向B端販賣流量。本質(zhì)上是C2B，而非C2C。只不過DeepSeek的主業(yè)是量化，對賣流量暫時興趣不大。

如果B端用戶的算力需求上漲（這是必然的），自建算力集群就會遇到基礎(chǔ)設(shè)施瓶頸，AI基礎(chǔ)設(shè)施的生意就來了，前提是阿里有能力部署超大算力集群（比如100EFLOPS以上，現(xiàn)有車企算力普遍低于10EFLOPS）和高速通訊網(wǎng)絡(luò)+邊緣網(wǎng)。后者是華為的拿手好戲，阿里可以同時采購華為算力卡和華為的高速網(wǎng)方案。

而智駕模型依賴高質(zhì)量標(biāo)注數(shù)據(jù)，需高效的數(shù)據(jù)中心支持存儲和預(yù)處理。車企正在卷大模型的迭代速度。對于分布式存儲和訓(xùn)練平臺（PAI）的需求，很快將觸及自己硬件能力的上限。一種做法是自己加錢擴張云算力、存儲中心和高速網(wǎng)絡(luò)，另一種辦法是租用包含以上能力的服務(wù)包。

就算車企掏得起這個錢，但和公共云服務(wù)商相比，車企自己的算力集群應(yīng)用密度上不去，閑置就等于把礦泉水往海里倒。哪個劃算，不言而喻。

車企的大模型訓(xùn)練需求再往前走一步，就大概率會尋求更大的算力底座。阿里就與華為、三大通訊運營商等算力基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，形成競爭。DeepSeek如果不想掏錢升級自己的硬件，就不再是以上各位的同生態(tài)位對手。畢竟通義千問只是阿里AI龐大規(guī)劃衍生的一個產(chǎn)品而已。

現(xiàn)在車企做智駕智艙大模型，還未觸及自建和租用AI基礎(chǔ)設(shè)施的能力上限，而云硬件短板將在2、3年內(nèi)出現(xiàn)。至少阿里是這么想的，因此規(guī)劃了一個3年部署計劃，這樣才能接得住B端即將誕生的大生意。

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